Hãy kiểm tra các ví dụ về danh mục đầu tư đa dạng này để nhìn thấy sự đa dạng hóa thực sự sẽ như thế nào – làm thế nào bạn có thể đa dạng hóa danh mục giống như vậy?
Đây là danh mục đầu tư của tôi:
Sự đầu tư vào danh mục đa dạng hóa đã được lan tỏa trong các loại tài sản khác nhau. Trong các tài sản, sự đầu tư được đa dạng thậm chí còn xa hơn (ví dụ như cổ phiếu quốc tế và cổ phiếu trong nước). Đây là một ví dụ mạnh mẽ của danh mục đa dạng hóa.
Nhưng trước khi bạn bắt đầu cố gắng để kết nối danh mục của bạn, bạn cần phải biết một điều: tình trạng tài chính của bạn là, hầu như rất chắc chắn, rất khác so với bạn.
Nếu bạn muốn danh mục đầu tư của bạn được đặt hàng riêng cho tình hình tài chính cụ thể của bạn, tôi có thể giúp bạn làm điều này. Tôi đã giúp hàng ngàn người làm điều này qua cuốn sách bán chạy nhất của tờ báo New York.
Hãy bắt đầu bằng cách xem những thứ đang được đa dạng hóa thực sự có nghĩa là gì và làm thế nào nó có thể bảo vệ bạn khỏi sự bất thường của thị trường tài chính.
Tầm quan trọng của sự phân bổ tài sản và đa dạng hóa
Hãy tưởng tượng hai người nông dân: Olivia và Andrew.
Hai người bằng tuổi và mỗi người đều mua một trăm mẫu đất cho nông nghiệp.
Andrew đã quyết định phát triển ngũ cốc (chỉ có ngũ cốc) ở trên mảnh đất của anh ta. Anh ta dành 100% diện tích cho một vụ mùa. Như vậy, mùa vụ đầu tiên đã đem lại cho anh ta một số tiền rất lớn kể từ khi có rất nhiều người muốn ngũ cốc.
Olivia cũng trồng ngũ cốc, nhưng Olivia chỉ dành 50% diện tích mảnh đất mà cô ấy có cho cây trồng đầu tiên. Với số diện tích còn lại, cô ấy trồng đậu tương, cỏ linh lăng, và thậm chí là bí ngô (dĩ nhiên là cho lattes). Cây trồng đầu tiên của cô ấy sinh lời, nhưng số lãi ấy không nhiều như khi cô ấy chỉ trồng ngũ cốc.
Nhưng sau đó ập đến một tai họa. Tai họa này chỉ ảnh hưởng tới mùa vụ ngũ cốc, chúng khô đi và không ăn được vì có độc.
Dù một nửa cây trồng của Olivia mất, cô ấy vẫn có rất nhiều cây trồng không bị ảnh hưởng bởi tai họa. Mọi thứ sẽ khó hơn để cô ấy có thể tiếp tục cho mùa vụ tiếp theo, nhưng cô ấy sẽ hỗ trợ được cho chính bản thân mình.
Andrew, tuy nhiên, chỉ có thể thấp thỏm trong trạng thái mất tinh thần. Tất cả các cây trồng đã chết cùng với cuộc sống của anh ta. Anh ta bị ép buộc phải trở về nhà của cha mẹ và tìm một công việc mới đó là “bán tóc trực tuyến”.
Sự khác nhau giữa họ là gì? Olivia đa dạng hóa còn Andrew thì không.
Đây là những gì giải thích cho đa dạng hóa danh mục đầu tư – để làm khác nhau các sự đầu tư của bạn vì bạn có thể phòng tránh những tổn thất đồng thời tăng được tối đa tiềm năng thu nhập.
Bạn có thể sử dụng phân bổ tài sản và đa dạng hóa để làm điều này.
Đây là số tiền bạn đầu tư vào những loại tài sản đảm bảo trong danh mục của bạn, những yếu tố quan trọng là:
-
Chứng khoán và quỹ tương hỗ (“vốn cổ phần”). Khi bạn sở hữu chứng khoán của một công ty, bạn đã sở hữu một phần của công ty đó. Những điều này thường được xem xét để “mạo hiểm” bởi vì bạn có thể phát triển hoặc thụt lùi nhanh chóng. Bạn có thể đa dạng hóa rủi ro bằng cách sở hữu quỹ tương hỗ, mà chủ yếu là phần tử ưu tú nhất của cổ phiếu.
-
Trái phiếu. Đây như là IOU mà bạn nhận được từ ngân hàng. Bạn cho vay tiền để đổi lấy được lãi suất trong một khoảng thời gian nhất định. Những điều này thường được xem xét để “an toàn” bởi vì bạn có một tỉ lệ cố định của phần lợi nhuận thu được.
-
Tiền mặt. Điều này bao gồm tiền mặt và những số tiền bạn có trong tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm
Hãy nhớ rằng: Những loại tài sản này chỉ là những phạm trù rộng. Ví dụ, chứng khoán thực sự bao gồm rất nhiều trạng thái khác nhau như là cổ phiếu vốn hóa lớn, cổ phiếu vốn hóa trung bình, cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu quốc tế.
Nhưng không một yếu tố nào trong đó kiên định. Ví dụ, nhà lý luận tài chính William Bernstein một lần đã ghi chú rằng cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ thu lại 28.6% trong khi đó chứng khoán bất động sản mất 17% vào năm 1998.
….Nhưng chỉ hai năm sau đó, cổ phiếu vốn hóa lớn của US đã mất 9.1% trong khi chứng khoán bất động sản thu được 31.04%
Tương tự, các loại trái phiếu khác nhau đưa ra những lợi ích khác nhau bao gồm tỉ suất lợi nhuận và những lợi ích về thuế.
Thực tế là hiệu suất thay đổi rất nhiều trong các loại tài sản, nghĩa là có hai thứ:
-
Nếu bạn đầu tư để làm ra tiền nhanh hơn, bạn hầu như sẽ bị mất. Đó là bởi vì bạn không có ý tưởng về những gì sẽ diễn ra trong tương lai gần. Bất kì ai nói với bạn đều là nói dối
-
Bạn nên sở hữu các loại tài sản trong danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn đặt tất cả tiền vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ và có những người không thực hiện tốt trong vòng 10 năm, nó sẽ là lừa dối. Thay vào đó, nếu bạn sở hữu cổ phiếu vốn hóa nhỏ, cổ phiếu vốn hóa lớn, với một loạt các trái phiếu, bạn được đảm bảo nhiều hơn so với một loại đầu tư kéo bạn xuống.
Như là người nông dân Andrew, bạn không muốn hiến dâng tất cả mảnh đất của bạn cho một cây trồng. Đó là lý do tại sao bạn muốn phân bổ tài sản của mình bằng séc bằng cách mua các loại cổ phiếu và quỹ khác nhau để có một danh mục đầu tư cân bằng - và sau đó tiếp tục đa dạng hóa trong từng loại tài sản đó.
Một nghiên cứu vào năm 1991 đã tìm ra rằng 91.5% kết quả từ sự thực hiện danh mục đầu tư dài hạn đến từ làm thế nào để các khoản đầu tư được phân bổ. Điều đó có nghĩa là sự phân bổ tài sản là hiệu quả đối với danh mục đầu tư của bạn.
Ví dụ 1 về đa dạng hóa danh mục đầu tư: Mô hình Swensen
David Swesen quản lý tài sản của Yale, và trong hơn 20 năm anh ta tạo ra một lợi nhuận hàng năm đáng kinh ngạc là 16.3% - trong khi hầu hết các nhà quản lý thậm chí không thể vượt qua 8%. Điều đó có nghĩa là anh ấy đã nhân đôi tiền của Yale mỗi năm 4.5 lần kể từ 1985 đến nay.
Hơn tất cả, Swensen là một người rất thiên tài. Anh ấy có thể tạo ra hàng trăm triệu mỗi năm khi chạy quỹ của anh ấy tại phố Wall. Thay vào đó, anh ta chọn ở lại Yale, lương chỉ 1 triệu đô mỗi năm bởi anh ta yêu trường học và học viện.
“Khi tôi nhìn thấy bạn đồng môn của tôi rời trường đại học để làm những thứ về cơ bản là giống nhau họ đã làm để được trả nhiều tiền hơn, tôi thất vọng bởi vì đó là một sự ý thức về sứ mệnh” Swensen đã nói.
Tôi yêu anh chàng này.
Bên cạnh việc là một người chơi A-player cho Yale, anh ấy còn là một người đưa ra lời khuyên tuyệt vời cho việc làm thế nào để bạn có thể phân chia tiền bằng cách sử dụng mô hình dưới đây:
Bạn chú ý gì về sự phân bổ tài sản này?
Không có sự lựa chọn duy nhất đại diện cho một phần áp đảo của danh mục đầu tư.
Như đã được minh họa bởi bong bóng công nghệ vào năm 2001 và cũng là bùng nổ bong bóng nhà đất năm 2008, bất kỳ ngành nào cũng có thể giảm bất cứ lúc nào. Khi đó, bạn không muốn nó kéo toàn bộ danh mục đầu tư của bạn xuống với nó. Như chúng ta biết, rủi ro thấp hơn thường tương đương với lợi nhuận thấp hơn.
Nhưng điều tuyệt nhất về phân bổ tài sản là bạn thực sự có thể làm giảm rủi ro trong khi vẫn duy trì một lợi nhuận vững chắc. Đây là lý do tại sao mô hình của Swensen là một trong những tuyệt vời để danh mục đầu tư của bạn dựa vào.
Bây giờ chúng ta hãy nhìn vào một nhà đầu tư tiên tiến hơn và đẹp trai ...
Ví dụ 2 về đa dạng hóa danh mục đầu tư: Đa dạng hóa danh mục đầu tư của Ramit.
Đây là danh mục đầu tư của tôi. Tôi đã dành khá nhiều thời gian để làm cho đúng, nhưng khi nó được thiết lập, bạn không phải thay đổi nó thường xuyên.
Các loại tài sản được phân chia như sau:
Để tôi cung cấp 3 trường hợp cụ thể của bối cảnh để bạn hiểu tại sao lại có những con số kia:
Vòng đời của quỹ: Bước khởi đầu cho danh mục đầu tư.
Yếu tố quan trọng trong đầu tư của tôi là vòng đời của các quỹ (quỹ thời gian mục tiêu)
Hãy nhớ rằng: Phân bổ tài sản là tất cả. Đó là lí do tại sao tôi chọn hầu hết quỹ thời gian mục tiêu, thứ mà có thể làm một cách tự động để tái cân bằng cho tôi. Điều này không dành cho những người không có trí tuệ cho việc:
-
Yêu thích sự tự động.
-
Không muốn lo lắng về việc tái cân bằng danh mục đầu tư trong suốt một khoảng thời gian.
Họ làm việc bằng cách phân chia danh mục đầu tư của bạn dựa trên tuổi của bạn. Và khi bạn già đi. Quỹ thời gian mục tiêu tự động điều chỉnh lại danh mục tài sản cho bạn.
Hãy cùng nhìn ví dụ dưới đây:
Nếu bạn có kế hoạch về hưu trong vòng 30 năm, một quỹ thời gian mục tiêu cho bạn có thể là quỹ Vanguard Target Retirement 2050 Fund (VFIFX). Năm 2025 đại diện cho năm mà bạn gần như có thể nghỉ hưu.
2025 vẫn còn là một chặng đường dài, quỹ này sẽ chứa đựng rủi ro nhiều hơn như là khi đầu tư vào chứng khoán. Tuy nhiên, khi nó tiến gần hơn đến 2050, quỹ sẽ điều chỉnh một cách tự động để chứa đựng những đầu tư an toàn hơn như trái phiếu, bởi vì bạn đang tiến gần hơn đến tuổi nghỉ hưu.
Những quỹ này không phải dành cho tất cả mọi người. Bạn có thể có mức độ rủi ro khác hoặc các mục tiêu khác nhau.
Tuy nhiên, chúng được thiết kế cho những người không muốn rắc rối xung quanh với việc tái cân bằng danh mục của họ ở tất cả. Đối với bạn, sự dễ sử dụng đi kèm với quỹ vòng đời có thể lớn hơn sự mất mát của lợi nhuận.
Đầu tư đầu cơ tích trữ tối thiểu.
Đầu cơ là một việc làm nguy hiểm.
Những loại đầu tư như thế này có tiềm năng kiếm được rất nhiều tiền nhưng cũng tiềm ẩn những nguy cơ mất mát.
Ví dụ, khi tôi vừa mới bắt đầu, tôi đã mua một lô cổ phiếu bởi vì tôi nghĩ đó là đầu tư. Ban đầu tôi đã đầu tư vào ba công ty công nghệ. Hai trong số chúng gần như phá sản - nhưng tôi cũng đã mua cổ phiếu trong một công ty nhỏ gọi là Amazon.com.
Hãy đoán xem? Tôi đã kiếm được một khoản tiền rất lớn từ đầu tư đó... và nó không phải vì tôi thông minh. Tôi đã ngu ngốc. Tôi chỉ có rất nhiều may mắn.
Bài học ở đây không phải là "tìm Amazon tiếp theo." Đó là bạn không biết làm thế nào để có được may mắn. Tôi đã vấp ngã một cách may mắn.
Có thể là 100 công ty tiếp theo tôi đầu tư vào bụng vì đầu tư đầu cơ hoàn toàn là cờ bạc.
Điều đó không có nghĩa là tôi hoàn toàn chống lại các khoản đầu tư như mua cổ phiếu cá nhân. Trong thực tế, tôi giữ 10% - 20% danh mục đầu tư của tôi cho những thứ như cổ phiếu cá nhân và đầu tư thiên thần (rất nguy hiểm). Nhưng đó là tất cả tiền chơi, hoặc tiền mặt tôi sẵn sàng để thua.
Nếu bạn muốn chơi đùa trên thương trường, cứ la đi! Chỉ cần đảm bảo rằng bạn đã thiết lập nền tảng của mình trước tiên - nghĩa là tài chính tự động, và các khoản đầu tư thường xuyên vào quỹ tương hỗ - và rằng bạn đang đầu tư vào số tiền mà bạn sẵn sàng để thua.
Khoản tiết kiệm được giữ một cách riêng biệt.
Trên đây chỉ là danh mục đầu tư của tôi - nó không phản ánh một số tài sản như tài khoản tiết kiệm và tài khoản tiết kiệm phụ của tôi.
Đây là bao gồm tiền tôi đã dành cho đám cưới của tôi, nhẫn đính hôn và thậm chí cả kỳ nghỉ.
Dưới đây là ví dụ về một vài tài khoản tiết kiệm phụ mà tôi hiện có:
Tôi cũng có một quỹ khẩn cấp với chi phí sinh hoạt sáu tháng trong đó. Đây là tiền cất giữ trong trường hợp khẩn cấp về tài chính. Tôi muốn chắc chắn rằng tôi có tiền trong ngân hàng khi những điều này xảy ra vì vậy tôi không phải lo lắng về việc hỗ trợ tôi hoặc gia đình tôi nếu mọi việc xảy ra.
Để biết được bạn cần bao nhiêu tiền trong quỹ tiết kiệm khẩn cấp, bạn chỉ cần phải tính đến ba đến sáu tháng giá trị:
-
Hóa đơn điện nước (internet, nước, điện, v..v)
-
Tiền thuê
-
Thanh toán cho xe hơi / nhà
-
Thực phẩm / hàng tạp hóa
Bất kì chi phí sinh hoạt nào bạn có cũng cần phải được tính.
Bạn cũng nên bắt đầu một tài khoản dành riêng cho quỹ tiết kiệm khẩn cấp của bạn. Khi bạn làm như vậy, bạn có thể bắt đầu đưa tiền vào tài khoản thông qua hệ thống yêu thích của tôi: Tự động hóa tài chính cá nhân của bạn.
Quá trình này chỉ mất từ 1 đến 2 tiếng đồng hồ, nhưng khi bạn đã thiết lập xong, bạn không phải lo lắng về nó nữa.
Và nó sẽ giúp bạn tiết kiệm hàng ngàn đô la trong suốt cuộc đời của bạn.
Tại sao bạn không nên sử dụng danh mục của tôi?
Như tôi đã nói ở trên, danh mục này được thiết kế cho tình hình tài chính cụ thể của tôi. Bạn sẽ hoàn toàn khác biệt với tôi. Như vậy, bạn sẽ muốn tìm một kết hợp phù hợp với bản thân.
Trong những ngày đầu của tôi, tôi chỉ tập trung vào sự tăng trưởng. Kể từ khi kinh doanh của tôi đã phát triển, tôi đã phải thích ứng với chiến lược đầu tư của tôi: Tôi đã cố ý làm cho danh mục đầu tư của tôi thận trọng hơn.
Nếu bạn còn trẻ và chỉ mới bắt đầu, có lẽ bạn sẽ muốn có thái độ tích cực hơn khi bạn có vị trí tốt hơn để có thể có nguy cơ cao hơn – Điều này hoàn toàn hợp lý.
Không có vấn đề gì, bạn vẫn muốn đảm bảo rằng bạn đa dạng hóa để giúp bảo vệ mình khỏi những tình huống tài chính tồi tệ nhất.
Đó là lý do tại sao tôi dành nhiều năm để phân bổ tài sản của mình đúng - và đó là lý do tại sao tôi vui khi bạn ở đây.
-------
Tác giả: Ramit Sethi.
Link bài gốc: Diversified portfolio examples: A guide to diversification
Dịch giả: Đào Ngọc Anh - ToMo: Learn Something New